上海约定购回式证券交易：指符合条件的客户以约定价格向公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。
深圳约定购回式证券交易：是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从公司购回标的证券，公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。
约定购回式证券交易包括初始交易和购回交易两次交易。
履约保障比例：指单笔约定购回式证券交易或合并管理的多笔约定购回式证券交易的标的证券市值与其初始交易成交金额的比值。标的证券价格涨跌、待购回期间标的证券发生现金分红、红股、配股、增发等情况都可能影响履约保障比例。
上海证券交易所约定购回式交易履约保障比例=∑（标的证券数量×标的证券的当前价格）/∑初始交易成交金额（合计范围为原交易及与其关联并合并计算的履约保障交易）；
深圳证券交易所约定购回式证券交易履约保障比例=∑（标的证券数量×标的证券的当前价格+标的证券待购回期间红股、转增股数量×标的证券的当前价格）/∑（初始交易成交金额（合计范围为原交易及与其关联并合并计算的履约保障交易）-待购回期间标的证券税后红利、利息）。
警戒线：当日终履约保障比例等于或低于警戒线时，公司将按照约定通知客户，提示客户准备进行履约保障交易或提前购回。
风险线：当日终履约保障比例等于或低于风险线时，公司将要求客户于指定日期前完成履约保障交易或提前购回。
交易终止线：指本协议约定的某一履约保障比例，当日中履约保障比例等于或低于交易终止线时，公司将有权向证券交易所申请终止交易，进入违约处置流程。
公司对单笔约定购回式证券交易的交易履约保障比例设置警戒线、风险线及交易终止线。警戒线、风险线及交易终止线的具体比例由公司在网站上进行公告，公司可以根据具体情况对客户每一笔初始交易的警戒线、风险线及交易终止线进行调整，以双方《交易协议书》中约定的为准。
